环球热议:广发流动性跟踪周报：上周两融规模上升 南下资金流入

股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO 规模为109 亿元，前一周IPO 规模为159 亿元。

二级市场：上周两融规模和新发基金规模均上升，A 股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，两融融资增加10 亿元，国内基金（股票+混合）新发行34 亿元，南下资金流入96 亿元；流出方面，北上资金流出33 亿元，重要股东减持112 亿元，交易费用88 亿元。

(资料图)

2023 年5 月（截至5 月19 日），北上资金净流入75 亿元。上周净流入行业前五名是电力设备、电子、有色金属、基础化工、国防军工，净流出行业前五名是非银金融、食品饮料、银行、房地产、钢铁。

2023 年5 月（截至5 月19 日），南下资金净流入96 亿元。当月净买入个股前五为腾讯控股、中国海洋石油、中国石油股份、中国银行、中国神华。

恒生一级行业净买入前三名为能源业、资讯科技业、医疗保健业；恒生二级行业净买入前三名为石油及天然气、软件服务、保险。

投资者情绪：上周融资交易占比为7.3%，前一周为7.5%；上周日度换手率为1.0%，前一周为1.1%；上周机构资金流出310 亿元。

限售股解禁：上周限售股解禁49 亿元，前一周限售股解禁648 亿元，预计本周限售股解禁56 亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF 净回笼270 亿元。上周投放逆回购100 亿元，有120 亿元逆回购到期，逆回购净回笼20 亿元。

信用货币派生：2023 年4 月，M1 增速5.3%（前一期5.1%）；M2 增速12.4%（前一期12.7%）。2023 年4 月新增社融1.22 万亿元（前一期约5.38 万亿元），金融机构新增人民币贷款0.72 万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率全部上行。上周SHIBOR 隔夜利率上行9BP，R001 上行7BP，R007 上行4BP，DR007 上行7BP，3 个月同业存单收益率上行6BP。

国债市场：上周1Y 国债收益率上行1BP 至2.06%，10Y 国债收益率上行1BP 至2.72%，期限利差保持不变；

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。

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